Begin oktober 2024 trof de Amerikaanse tak van de Toronto-Dominion Bank voor 3 miljard dollar een schikking met bancaire toezichthouders, het ministerie van Justitie en het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) in de VS inzake het langdurig wegkijken van witwassen. De na 10 jaar afzwaaiende CEO Bharat Masrani (1956) van de op één na grootste bank van Canada nam de volledige verantwoordelijkheid op zich voor de gebrekkige en soms ontbrekende maatregelen tegen witwassen.

In zijn ambtsperiode werd meer dan 18 biljoen dollar onvoldoende gecontroleerd en maakten zeker drie witwasnetwerken gebruik van de bank. TD Bank was daarmee de grootste bank in de Amerikaanse geschiedenis, die zich schuldig maakte aan dergelijke overtredingen van de Bank Secrecy Act, lichtte minister van Justitie Merrick Garland toe op een persconferentie.

Verrassender dan de boete – het bedrag viel mee en werd al gereserveerd – was de beperkende maatregel (434 miljard dollar) voor het balanstotaal van het Amerikaanse onderdeel, goed voor een derde van het inkomen van de groep. Dat maakte de voorgenomen groei in de VS lastig. Verder stemde TD Bank in met vierjarig onafhankelijk toezicht op een uitgebreid herstelprogramma, inclusief de beoordeling van Suspicious Activity Reports (SAR) uit het verleden.

De autoriteiten begonnen een onderzoek naar de praktijken bij de bank nadat agenten ontdekten dat medewerkers werden omgekocht door een Chinese criminele organisatie. Bij kantoren in New York en New Jersey leverden zij tassen vol bankbiljetten in, afkomstig uit de fentanyl-handel. Van 2017 tot 2021 verwerkte TD Bank meer dan 400 miljoen dollar aan transacties voor Da Ying Sze, die in 2022 werd veroordeeld onder dezelfde aanklager van New Jersey als in deze zaak, Philip Sellinger. Sze waste in die jaren ruim 650 miljoen dollar drugsgeld wit. De bank verzuimde om meer dan 500 Currency Transaction Reports¹ (CTR’s), die verband hielden met de activiteiten van Sze, correct te rapporteren.

Over het motto ‘America’s most convenient bank’ werden door medewerkers onderling de nodige grappen gemaakt, doelend op de toegankelijkheid en het gemak voor criminelen. Maar inmiddels heeft TD Bank miljoenen geïnvesteerd in compliance programma’s, tientallen medewerkers ontslagen en ruim 700 anti-witwas specialisten aangetrokken. De baas van het Canadese personal banking onderdeel, Ray Chun, werd benoemd tot nieuwe CEO.

bron: Financefeeds (Rick Steves), Al Jazeera, Benefits & Pensions Monitor (Freschia Gonzales), Daily Voice (Jerry DeMarco), Wikipedia

afbeelding TD Bank: Mike Mozart, 2014, CC-BY-2.0, Flickr / Wikimedia Commons

1. Currency Transaction Report: De Bank Secrecy Act vereist dat financiële instellingen valutatransactiebedragen van meer dan 10.000 dollar rapporteren. ↩︎